아리바이오LAB · 주요사항보고서(주권관련사채권양수결정)

공시 요약

아리바이오LAB은 권면총액 5,000,000,000원의 사모 전환사채를 양수하며 양수금액은 10,000,000,000원으로 자기자본대비 84.32%입니다. 전환가액 10,000원, 전환예정 주식수 500,000주이며, 투자자의 풋옵션 및 외부평가 범위(9,691백만원~14,546백만원)가 함께 제시되어 있어 조달이 아닌 투자 성격의 거래입니다.

핵심 근거

• 양수금액 10,000,000,000원은 자기자본 11,859,049,755원의 84.32%에 해당합니다.
• 전환가액 10,000원 기준 전환예정 주식수는 500,000주이며 전환청구기간은 2027년 04월 23일부터 2029년 04월 21일까지입니다.
• 투자자는 1년 후부터 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있고 조기상환수익률은 연 4%입니다.

확인할 리스크

• 자기자본 대비 양수금액 비중이 84.32%로 높아 재무 부담이 큽니다.
• 전환가액이 시가가 형성되지 않는 종목의 평가액으로 결정되어 가격 산정의 불확실성이 있습니다.
• 투자자 조기상환청구권(풋옵션)으로 현금 유출 가능성이 있습니다.
• 전환 시 주식 발행으로 희석 가능성이 있습니다.