산은캐피탈 · 일괄신고추가서류

공시 요약

산은캐피탈은 2026년 11월 05일 청약 예정인 사채 발행을 공시했으며, 발행가액 50,000,000,000과 30,000,000,000 등 공모 조건이 제시되어 있습니다. 공시 근거만으로는 발행사 주가 방향성을 판단하기 어려워 중립으로 평가합니다.

핵심 근거

• 발행가액 50,000,000,000, 이자율 4.326, 상환기일 2028년 11월 03일 조건의 사채가 제시되어 있습니다.
• 발행가액 30,000,000,000, 상환기일 2028년 12월 05일 조건의 사채가 별도로 제시되어 있습니다.
• 자금 사용목적은 운영자금이며, 레버리지배율은 2026년 반기말 기준 6.4배로 기재되어 있습니다.

확인할 리스크

• 추가 레버리지 상승 위험이 공시에서 언급됨
• 대출자산 위주 포트폴리오와 자산건전성 저하 우려가 존재함