한화생명 · [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

공시 요약

수요예측 결과에 따라 제9회 무보증 후순위사채 발행금액이 최초 4,000억원(400,000,000,000원)에서 7,800억원(780,000,000,000원)으로 변경됐고, 이자율은 5.30%로 확정됐습니다. 최초 제출 대비 발행금액 증가와 지급여력비율 개선 추정치가 확인되나 실제 효과는 발행금액 및 요구자본 변동에 따라 달라질 수 있어 방향성은 중립으로 봅니다.

핵심 근거

• 발행금액이 최초 400,000,000,000원에서 780,000,000,000원으로 확대됐습니다.
• 이자율 5.30%, 상환기일 2036년 11월 11일로 확정됐습니다.
• 지급여력비율 개선 추정치는 발행대금 투자에 따른 요구자본 상승을 반영하지 않은 수치입니다.

확인할 리스크

• 지급여력비율 개선 효과가 실제 발행금액과 요구자본 변동에 따라 달라질 수 있습니다.
• 후순위사채로 도산 시 원리금 지급 순위가 낮아 투자자 손실 위험이 있습니다.
• 자본성증권 조달비용 증가가 재무상태와 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.