두산퓨얼셀 · [두산퓨얼셀] 전환사채권발행결정

공시 요약

표면이율 0.0%·만기보장수익률 2.0%이며 3년 후 최초 조정일부터 각 5%p 가산 및 매년 1%p씩 상승하는 조건이라 잠재 희석과 이자 부담이 함께 확인되어 중립으로 판단했습니다.

핵심 근거

• 자금 목적은 운영자금 300,000,000,000원으로 기재되어 있습니다.
• 전환청구기간은 2027년 11월 12일부터 2056년 10월 12일까지이며, 최초 조정일(2029년 11월 12일) 이후 이율이 단계적으로 상승합니다.

확인할 리스크

• 잠재 희석: 전환 시 주식총수 대비 7.74%의 신주가 발행될 수 있습니다.
• 이자율 상승 조건: 최초 조정일 이후 표면이율과 만기보장수익률이 단계적으로 상승합니다.
• 시가 하락 시 전환가액은 조정되지 않습니다.