SKAI · [SKAI] 전환사채권발행결정

공시 요약

전환 시 발행할 주식은 14,241,573주로 주식총수 대비 20.44%이며, 자금은 타법인 증권 취득자금 전액으로 쓰여 희석 부담과 대가 구조를 함께 봐야 합니다.

핵심 근거

• 권면(전자등록)총액 22,815,000,000원, 표면이자율 2.0%, 만기 2056년 10월 29일의 사모 영구전환사채입니다.
• 조달자금 전액이 타법인 증권 취득자금이며, 거래상대방은 (주)스카이디렉터스로 주식 양수도 대금을 사채로 대용 납입하는 구조입니다.

확인할 리스크

• 전환 시 최대 20.44% 수준의 잠재 희석이 발생할 수 있습니다.
• 시가 하락 시 전환가액 조정 조건이 있어 추가 희석 가능성이 있습니다.
• 거래상대방 관련 주식 양수 대가가 자사 사채 대용 납입이어서 이해상충 점검이 필요합니다.