교보증권 · [교보증권] 유상증자결정

공시 요약

교보증권은 2026년 10월 22일 이사회에서 기명식 상환전환우선주 7,560,291주를 제3자배정 방식으로 발행하는 유상증자를 결정했으며, 발행가액은 26,454원으로 기준주가 8,817.86원 대비 200% 할증 적용됐습니다. 조달 운영자금 199,999,938,114원은 큰 규모이나 우선주는 의결권이 없고 누적적 우선배당과 상환권·전환가액 조정 조건이 붙어 있어 희석과 배당 부담이 함께 발생합니다.

핵심 근거

• 제3자배정 기명식 상환전환우선주 7,560,291주, 액면가 5,000원, 운영자금 목적 199,999,938,114원
• 발행가액 26,454원은 기준주가 8,817.86원에 대해 200% 할증이 적용된 가격
• 배당은 비참가적·누적적 우선배당이며 최초 배당금 지급일은 2027. 4 .29.로 기재됨
• 본건 주식은 1년간 보호예수 대상으로 기재됨

확인할 리스크

• 기존 발행주식총수 113,962,961주 대비 대규모 신주 발행에 따른 희석 가능성
• 누적적 우선배당 부담 및 신용등급 하락 시 우선배당률 조정 조건 존재
• 전환가액 하향 조정(시가하락 시 70% 미만 조건 등) 및 상환권 행사에 따른 자본 유출 가능성
• 비상장 우선주 발행이며 상환·전환 조건이 복잡하여 실질 비용 판단에 제약