지역난방공사 · [지역난방공사] 투자설명서[일괄신고-사채]

공시 요약

이번 증권신고서 기반 투자설명서는 제74-1회 900억원(이자율 4.089%, 상환기일 2029년 10월 27일)과 제74-2회 500억원(이자율 4.182%, 상환기일 2031년 10월 27일) 무보증사채 발행 조건을 담고 있습니다. 2026년 반기 별도 기준 매출액은 2조 871억원으로 전년 동기 대비 5.1% 감소했으나 영업이익은 3,509억원으로 12.5% 증가해 발행 자체의 방향성은 중립으로 봅니다.

핵심 근거

• 제74-1회 900억원, 제74-2회 500억원으로 총 1,400억원 규모의 무보증사채 공모 발행 조건이 제시됨
• 발행 목적은 제74-1회 운영자금이 아닌 채무상환자금 900억원과 운영자금 500억원으로 기재되어 있으며 신용등급은 AAA/AAA로 표시됨
• 2026년 반기 별도 매출액은 전년 동기 대비 5.1% 감소, 영업이익은 12.5% 증가, 당기순이익은 7.0% 증가

확인할 리스크

• 발행 조건이 증권신고서 효력발생일 이후 정정사유 발생 시 변경될 수 있다는 조건이 명시됨
• 만기 조기상환 또는 지급불능 등 사채권자에게 기한이익 상실 사유가 포함되어 있음