비투엔 · [비투엔] 전환사채권발행결정

공시 요약

기발행 미상환 사채 포함 시 기발행주식총수 대비 비율은 34.63%로 기재되어 잠재 희석 부담이 큽니다.

핵심 근거

• 신규 발행 권면총액은 10,000,000,000원이며 자금은 운영자금 8,500,000,000원과 채무상환자금 1,500,000,000원으로 기재됨
• 기발행 미상환 사채 포함 기발행주식총수 대비 비율이 34.63%로 기재되어 있음

확인할 리스크

• 잠재 희석 규모가 큼(기발행주식총수 대비 34.63%)
• 전환가액 조정 조항에 따라 주가 변동 시 전환 주식수가 추가로 늘어날 수 있음
• 2024년 발행 사채 상환에 자금이 일부 사용되며 2025년 재무 지표상 당기순손익이 적자 전환 구조임