Inmune Bio, Inc. · 424B5 · 투자설명서·발행조건

공시 요약

이번 424B5는 보통주 3,000,000주를 주당 $1.50에 공모하는 발행 조건을 담고 있으며, 동시 사모로 주당 $1.65 행사가격의 워런트 3,000,000주도 함께 발행합니다. 약 $4.95 million 규모의 사모 워런트 총수익과 기존 워런트·옵션 잠재 희석 물량을 고려하면 기존 주주의 지분 희석 위험이 두드러집니다.

핵심 근거

• 보통주 3,000,000주를 주당 $1.50에 발행하며 공모는 Nasdaq Capital Market 상장 종목 INMB로 이루어집니다.
• 동시 사모로 행사가격 $1.65인 워런트 3,000,000주를 발행하며 행사 가능 시점은 2027년 4월 27일 이후입니다.
• 발행 후에도 기존 워런트 3,060,706주와 2021 Plan 잔여 발행 가능 주식 등 잠재 희석 물량이 남아 있습니다.

확인할 리스크

• 주식 발행 및 사모 워런트로 인한 지분 희석
• 워런트 행사 여부와 시점이 불확실함
• 공모가 대비 낮은 행사가격으로 인한 매도 압력 가능성