McKinley Acquisition Corp · 10-Q · 분기보고서

공시 요약

2026년 9월 30일 기준 9개월 누계 순이익은 2,608,299달러이며, 신탁계좌 이자수익 4,676,724달러가 주요 원천으로 확인됩니다. 다만 영업활동 현금흐름에서 이자수익이 차감되고, 1억 달러 규모 IPO 이후 희석 및 PIPE 관련 조건이 있어 기업가치 판단에는 추가 확인이 필요합니다.

핵심 근거

• 2026년 1~9월 누계 순이익은 2,608,299달러이며 전년도 2025년 3월 27일 설립일부터 2025년 9월 30일까지의 순이익 539,006달러와 비교됩니다.
• 신탁계좌 이자수익 4,676,724달러가 현금흐름표에서 조정 항목으로 차감되어 순이익의 주요 구성 요소임이 확인됩니다.
• PIPE 워런트 행사가격은 주당 12.00달러이고 공모 단위 가격은 10.00달러로 제시되어 있습니다.

확인할 리스크

• 희석 가능성: 추가 Units, PIPE 워런트, 지분 연계 증권 발행이 기존 주주 지분을 희석할 수 있습니다.
• 이자수익 의존: 순이익의 상당 부분이 신탁계좌 이자수익에서 발생하며 영업수익은 사업결합 완료 전까지 발생하지 않는다고 명시되어 있습니다.