Celsius Holdings, Inc. · 10-Q · 분기보고서

공시 요약

2026년 9월 30일 기준 9개월 누계 순이익은 292,347천 달러로 전년 동기 162,985천 달러 대비 증가했으나, 같은 기간 순이익 귀속분(보통주주)은 221,013천 달러로 Series A/B 우선주 관련 배당 등이 차감된 구조다. 정기보고서 자료만으로 영업 방향성은 긍정적이지만 우선주 희석 위험이 있어 중립으로 판단한다.

핵심 근거

• 9개월 누계 순이익 292,347천 달러(전년 동기 162,985천 달러)이며, 증가 원인으로 전년 대비 낮은 유통업체 해지 수수료와 세 브랜드의 전체 9개월 영업 포함이 제시됐다.
• 9개월 누계 영업활동 현금흐름은 450,184천 달러, 자본적지출은 51,208천 달러로 공시됐다.
• Series A 우선주 발행 공정가치는 832.5백만 달러이며 매입가 550.0백만 달러 대비 282.5백만 달러 초과 가치가 기록됐다.

확인할 리스크

• 우선주 희석: 공시에 dilution 위험 표지가 있으며 Series A/B 우선주 관련 계약과 배당이 보통주 귀속 이익에 영향을 준다.
• 순이익과 보통주주 귀속 순이익의 차이가 커서 실제 주주 이익 개선 폭은 제한적일 수 있다.